Box 3 in 2028: wat de nieuwe belasting op werkelijk rendement voor uw vermogen betekent
De Tweede Kamer heeft in februari 2026 ingestemd met het wetsvoorstel dat box 3 ingrijpend hervormt. Vanaf 1 januari 2028 betaalt u geen belasting meer over een fictief rendement, maar over uw werkelijk behaalde rendement. Voor vermogende particulieren met een belegd of belegd vermogen tussen de €500.000 en €5.000.000 is dit een fundamentele verandering — één die zowel kansen als risico's met zich meebrengt.
Wat verandert er precies?
Tot en met 2027 werkt de Belastingdienst met een forfaitair stelsel: u betaalt belasting over een verondersteld rendement, ongeacht wat uw beleggingen daadwerkelijk opbrengen. Voor 2026 ligt het fictieve rendement op beleggingen op 6%, terwijl het heffingsvrije vermogen licht stijgt naar €59.357 per persoon (€118.714 voor fiscale partners).
Vanaf 2028 verdwijnt deze berekeningswijze. U belasting dan over:
- Reguliere inkomsten: rente, dividenden en huurinkomsten
- Gerealiseerde en ongerealiseerde waardestijgingen: de jaarlijkse waardeontwikkeling van uw beleggingsportefeuille telt mee, ook als u nog niets heeft verkocht
- Verliesjaren tellen ook mee: een slecht beursjaar kan uw belastingdruk verlagen — maar u moet dit wel goed administreren
In plaats van het huidige heffingsvrije vermogen komt er een belastingvrij rendement van €1.800 per persoon per jaar.
Wat betekent dit voor u?
Voor vermogende particulieren zijn er drie directe aandachtspunten:
1. Heroverweeg uw beleggingsstrategie vóór 2028 De overgang naar werkelijk rendement maakt het fiscaal relevanter hoe uw vermogen is samengesteld. Beleggingsfondsen die jaarlijks dividend uitkeren worden anders belast dan groeiaandelen die vooral in waarde stijgen zonder uitkering. Een portefeuille die fiscaal geoptimaliseerd was voor het forfaitaire stelsel hoeft dat niet automatisch te zijn voor het nieuwe systeem.
2. Let op de administratieplicht Het nieuwe stelsel vereist een nauwkeurige bijhouding van aan- en verkoopwaarden, dividenden en andere inkomsten. Voor complexe portefeuilles met vastgoed, private equity of buitenlandse beleggingen is dit een extra uitdaging. Zorg dat uw administratie — of die van uw family office of vermogensbeheerder — hierop is ingericht.
3. De Eerste Kamer moet nog instemmen Het wetsvoorstel is aangenomen in de Tweede Kamer, maar de Eerste Kamer moet nog goedkeuren. Hoewel politieke experts dit als een formaliteit beschouwen, is het verstandig om scenario's door te rekenen: zowel bij invoering per 2028, als bij mogelijke verdere vertraging. Tijdig plannen geeft u meer flexibiliteit.
De tussentijdse situatie (2026–2027)
De komende twee jaar blijft het forfaitaire stelsel van kracht. Het is verleidelijk om de boot af te houden, maar dit is juist de periode om te analyseren welke herstructureringen zinvol zijn. Denk aan het onderbrengen van vermogen in een Besloten Vennootschap (BV), het herzien van uw estate planning, of het spreiden van bezittingen over fiscale partners en kinderen. Dit soort aanpassingen vergt tijd en zorgvuldige voorbereiding.
De weg vooruit
De overgang naar een werkelijk-rendementsbelasting is de grootste wijziging in box 3 in meer dan twintig jaar. Wie nu handelt, staat straks sterker. Wie wacht, loopt het risico te worden verrast door een belastingaanslag die hoger uitvalt dan verwacht — of kansen te missen op een gunstigere vermogensstructuur.
Wilt u weten wat dit voor uw vermogen betekent? Vraag een vrijblijvend gesprek aan of chat direct met onze AI-adviseur.
Dit artikel is informatief van aard en vormt geen persoonlijk belastingadvies.